Der Schneider schenkt einer gefräßigen Ziege mehr Glauben als seinen eigenen Söhnen. So jagt der dumme Vater seine drei Sprösslinge hinaus in die Welt. Dort sollen sie ihren Weg finden.

Alle drei erlernen ein Handwerk. Zum Abschied bekommen die drei Brüder von ihren Meistern ganz außergewöhnliche Geschenke. Der Älteste erhält ein Tischlein-deck-dich, der zweite Sohn einen Goldesel und der Jüngste einen Knüppel-aus-dem-Sack.

Auf ihrer Heimreise kehren die Söhne bei einem hinterlistigen Gastwirt ein. Dieser will sie um ihren hart erarbeiteten Lohn bringen. Und tatsächlich scheint sein übler Plan aufzugehen. Doch als der dritte Sohn einkehrt, erlebt der Wirt eine böse Überraschung.